Группа компаний «Росгосстрах» – это огромный холдинг, в который входят несколько компаний: ООО «Росгосстрах», ПАО «Росгосстрах», СК «РГС-Жизнь», занимающаяся страхованием жизни и негосударственным пенсионным обеспечением. Росгосстрах представлен во всех регионах России и имеет самую крупную филиальную сеть и также оказывает существенное влияние на формирование страхового рынка. Все филиалы работают в тесном взаимодействии с центральным офисом [2].
Управление Группой компаний "Росгосстрах" осуществляется Холдинговой компанией "Росгосстрах". Она определяет направления стратегического развития как всей компании в целом, так и отдельных подразделений. Вся система работает по единым корпоративным стандартам управления, применяет универсальные страховые технологии.
Оценка основных показателей деятельности позволяет на начальных этапах анализа сделать первоначальные выводы о текущем состоянии компании и выбрать наиболее подходящий метод более детального анализа, выявления уязвимых мест и возможных способов их немедленного устранения [1].
В данной статье мы проведём анализ активов страховой компании, её обязательств и собственных средств, также динамика финансового результата в разрезе исследуемого периода.
Активы ПАО СК «Росгосстрах» представлены в таблице 1.
Таблица 1
Динамика активов страховой компании, млн руб.
|
Показатель
|
2015
|
2016
|
2017
|
2017 в % к 2015
|
|
Денежные средства
|
9851
|
3951
|
3650
|
37,05
|
|
Депозиты в банках
|
27040
|
34892
|
78236
|
в 2,9 раза
|
|
Финансовые активы
|
72594
|
42168
|
25608
|
35,28
|
|
Займы выданные
|
139
|
58
|
14
|
10,07
|
|
Дебиторская задолженность
|
38593
|
31511
|
13200
|
34,20
|
|
Нематериальные активы
|
1526
|
1459
|
940
|
61,60
|
|
Инвестиционная собственность
|
5986
|
6281
|
5796
|
96,83
|
|
Основные средства
|
8633
|
8012
|
7894
|
91,44
|
|
Прочие
|
14423
|
28646
|
18325
|
127,05
|
|
Всего
|
178785
|
156978
|
153663
|
85,95
|
За анализируемый период активы предприятия сократились на 24,05%, необходимо отметь, что значительно уменьшилась дебиторская задолженность на 65,8%, что с одной стороны позволяет сделать вывод о сокращении срока расчётов, а с другой стороны, можно предположить о сокращении контрагентов и партнёров. Значительно уменьшились нематериальные активы на 39,4%, денежные средства 62,95% такая динамика может отрицательно сказаться на деловой активности страховой компании.
Одновременно с этим мы можем наблюдать значительный рост депозитов в банках в 2, 9 раза, что сглаживает возникшую ситуацию.
Проведём анализ обязательств ПАО СК «Росгосстрах» (таблица 2).
Таблица 2
Состав и динамика обязательств страховой организации, млн руб.
|
Показатель
|
2015
|
2016
|
2017
|
2017 в % к 2015
|
|
Заёмные средства
|
1031
|
2082
|
0
|
0,00
|
|
Резервы на незаработанную премию
|
60344
|
50934
|
39290
|
65,11
|
|
Резервы убытков
|
55382
|
60372
|
56588
|
102,18
|
|
Кредиторская задолженность
|
19384
|
15961
|
4588
|
23,67
|
|
Прочее
|
11256
|
13002
|
14451
|
128,38
|
|
Всего
|
147397
|
142351
|
114917
|
77,96
|
Исходя из показателей таблицы, мы можем наблюдать тенденции снижения роста резервов на незаработанную премию, кредиторской задолженности, остальные показатели имеет скачкообразный характер динамики.
В целом сокращение обязательств за анализируемый период, составило уменьшение на 22,04%, что является положительным для деятельности исследуемой компании.
Для наиболее полной оценки о возможных погашениях своих обязательств и положения дел необходимо оценить показатели объёма собственного капитала и резервов ПАО СК «Росгосстрах» (таблица3).
Таблица 3
Капитал и резервы страховой компании, млн руб.
|
Показатель
|
2015
|
2016
|
2017
|
2017 в % к 2015
|
|
Уставный капитал
|
12380
|
18580
|
19580
|
158,16
|
|
Добавочный капитал
|
10488
|
32188
|
50662
|
в раза 4,83 раза
|
|
Резервный капитал
|
34996
|
40336
|
85198
|
в 2,43 раза
|
|
Резерв переоценки финансовых активов
|
797
|
1002
|
885
|
111,04
|
|
Резерв переоценки основных средств
|
1200
|
1505
|
1531
|
127,58
|
|
Нераспределённая прибыль
|
-30488
|
-81000
|
-121127
|
в 3,97 раза
|
|
Всего
|
31388
|
14627
|
38746
|
123,44
|
За анализируемый период собственные средства увеличились на 23,4%, что позволяет компании быть более независимой, уставный капитал вырос на 58,16%; добавочный резервный капиталы увеличились в 4,83 и в 2,43 раза соответственно.
Несмотря на положительную динамику выше перечисленных показателей значение нераспределённой прибыли является отрицательны, что говорит об убытках компании рост, которых продолжается достаточно быстрыми темпами, за последние три года убытки выросли в 3,97 раза, страховой компании необходимо предпринять меры для того, чтобы остановить возникшую негативную тенденцию.
Рассмотрим основные финансовые показатели ПАО СК «Росгосстрах» (таблица 4).
Таблица 4
Основные финансовые показатели страховой компании, млн руб.
|
Показатель
|
2015
|
2016
|
2017
|
2017 к 2015
|
|
Финансовый результат
|
-1159
|
-30158
|
-55616
|
В 47,99 раза
|
|
Прибыль до налогообложения
|
1481
|
-3887
|
-53943
|
х
|
|
Непокрытые убытки
|
-13892
|
-65511
|
-121127
|
в 8,72 раза
|
|
Резервы от инвестиционной деятельности
|
7281
|
4797
|
-21600
|
х
|
|
Резервы от операционной деятельности
|
6301
|
-30738
|
-21227
|
х
|
Исходя из данных таблицы, мы можем судить о достаточно неблагоприятной финансовой ситуации страховой компании, особенно в отчётном периоде, динамика убытков неутешительная, мы видим высокие темпы роста негативной тенденции, если в 2015 году компания имела положительное значение прибыли до налогообложения, то все последующие годы показатель стал иметь отрицательное значение до выплат обязательств перед государством.
Исследуемая компания на протяжении трёх последних лет испытывает некоторые трудности ведения бизнеса, о чём говорит сокращение активов и отрицательный финансовый результат, при этом обязательства компании сократились, а собственные средства увеличились.
Проведённый анализ финансового потенциала ПАО СК «Росгосстрах» показал, что страховая организация в настоящее время переживает неблагоприятные времена о чём говорит сокращение активов и отрицательный финансовый результат, при этом обязательства компании сократились, а собственные средства увеличились, но не достигли необходимого уровня.
Поступления страховых взносов в ПАО СК «Росгосстрах» значительно сократились за анализируемый период, наиболее вероятно, что негативная тенденция возникла из-за больших скачков темпов инфляции, появления новых конкурентов, снижения платёжеспособности потенциальных клиентов. Положительной тенденцией для компании может быть сокращение наступлений страховых случаев и выплат по ним.
Рассчитанные показатели финансового потенциала говорят о снижении деловой активности, так за исследуемый период значение коэффициента ресурсоотдачи снижения снизилось на 0,11, а коэффициент оборачиваемости собственного капитала на 1,43.
Страховая организация перестала иметь возможность расплачиваться по своим обязательством мгновенно: коэффициент срочной ликвидности имеет значительную тенденцию снижения роста до 0, 37, коэффициент абсолютной ликвидности также имеет тенденцию снижения роста до 0,25. Несмотря на это ПАО СК «Россгосстрах», остаётся платёжеспособной компанией – коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию роста до 1,34 и почти достигает нормативного значения.
Анализ показателей финансовой устойчивости говорит о сильной зависимости организации от заёмных средств.
Оценку рентабельности деятельности компании было невозможно провести из-за отрицательного значения финансового результата, что является наиболее негативным для исследуемой страховой организации
Нами были выбраны направления по налаживанию данной ситуации, разработанная модель совершенствования деятельности представлена в таблицы 5
Таблица 5
Модель совершенствования деятельности страховой компании
|
№
|
Необходимые меры
|
Способы реализации
|
Результат
|
|
1
|
Корректировка
тарифной политики
|
‒ Проведения маркетинговых мероприятий;
‒ Анализ рынка;
‒ Адаптация ценовой политики к платёжеспособности основной категории клиентов;
‒ Расширение классов клиентской базы
‒ Повышение эффективности обратной связи с клиентами
|
‒ Привлечение новых клиентов
‒ Увеличение выручки и прибыли
‒ Повышение финансовой независимости
|
|
2
|
Разработка нового страхового продукта
|
|
3
|
Увеличение
страховых выплат
|
‒ Повышение доходности
‒ Налаживание финансовой ситуации
|
|
4
|
Укрепление
конкурентных позиций
|
‒ Повышение уровня доверия
‒ Контроль качества предоставляемых услуг
‒ Работа над имиджем
|
‒ Привлечение новых клиентов
‒ Достижение саморекламы без дополнительных денежных затрат
|
|
5
|
Андерайтинг
|
Распределение риска распределяется, в частности, между страхователями
внутри страховой совокупности и
между страховщиком и перестраховщиком, которые, в свою очередь, воздействуют на андеррайтинговые решения
|
‒ Сбалансированность страхового портфеля
‒ Сокращение убытков
|
|
6
|
Оптимизация соотношения
собственного и заёмного капитала
|
‒ Переоценки основных средств
‒ Направление части прибыли на увеличение собственного капитала, воздерживание от выплат в пользу собственников
‒ Реинвестирование свободных денежных средств в бизнес
|
‒ Расширению инвестиционной активности компании
‒ Рост финансовой независимости
‒ Повышение финансовой устойчивости
|
Таким образом, предложенный нами ряд мероприятий должен положительно повлиять на финансовую устойчивость ПАО СК «Росгосстрах» (за счёт сокращения заёмных средств и увеличения собственный), эффективность продаж, сокращение убытков, оптимизацию рисков, имиджи репутацию компании, рентабельность бизнеса, что в совокупности позволит увеличить финансовый потенциал исследуемой страховой организации.
Ссылки на источники
- Леписткова, Е. И. Решения актуальных проблем современных страховых компаний / Е. И. Леписткова. – М. : Финансы и статистика, 2017. – 411с.
- Раскрытие информации ПАО СК «Росгосстрах» [Электронный ресурс]. – URL: https://www.rgs.ru/about/investors/oao/index.wbp (дата обращения 25.01.2019)
- Финмаркет [Электронный ресурс]. – URL : www.finmarket.ru (дата обращения 25.02.2019)
